Ф'ючерси проти опціонів

Найбільша різниця між варіанти і ф'ючерси чи це Ф'ючерсиПараметриТрансакція обов'язкова Так; покупець та продавець зобов'язані здійснити операцію у визначений день за ціною, встановленою договором. Ні; покупець має можливість, але не зобов'язання завершити транзакцію. Продавець зобов'язаний укласти транзакцію, якщо покупець вибере варіант. Ціна, за якою відбуватиметься транзакція, встановлюється в опціонному договорі. Дата трансакції Дата, зазначена в договорі Будь-який час до закінчення терміну дії, зазначеного в договорі Стандартизований контракт? Так Так Торгується на біржах? Так Так Щоденне поселення? Так Так Потрібен маржин-рахунок? Так Так

Зміст: Ф'ючерси проти опціонів

1 Що таке майбутнє?
2 Що таке варіанти?
3 Параметри необов’язкові, ф'ючерси - ні
4 Для чого використовуються варіанти та майбутнє?
5 Важливі варіанти та термінологія майбутнього
6 Що можна вибрати?
7 Які активи можна покрити за допомогою ф'ючерсного контракту?
8 Популярність у фінансовій галузі
9 Список літератури

Що таке майбутнє?

Ф'ючерсні контракти - це угоди про торгівлю базовим активом на майбутню дату за заздалегідь визначеною ціною. І покупець, і продавець зобов’язані укласти дату на цю дату. Ф'ючерси - це стандартизовані контракти, що торгуються на біржі, де їх можуть купувати та продавати інвестори.

Які варіанти?

Опції - це стандартизовані контракти, які дозволяють інвесторам торгувати базовим активом за визначеною ціною до певної дати (термін дії опціонів). Існує два типи варіантів: опції виклику та набору. Варіанти виклику дають покупцеві право (але не зобов'язання) купувати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною до дати закінчення терміну дії, тоді як опція put надає покупцеві опціону право продати цінні папери.

Варіанти необов’язкові, ф'ючерси - ні

Однією з ключових відмінностей між опціонами та ф'ючерсами є те, що варіанти є саме такими, необов’язковими. Сам опціонний контракт може бути куплений і проданий на біржі, але покупець опціону ніколи не зобов’язаний здійснювати цю опцію. З іншого боку, продавець опціону зобов’язаний завершити операцію, якщо покупець вирішить здійснити будь-який час до дати закінчення терміну дії опціонів..

Чому використовуються варіанти та майбутнє?

Багато підприємств використовують опціони та ф'ючерси, щоб захистити свої ризики, такі як ризик обмінного курсу чи ризик товарних цін, щоб допомогти планувати свої постійні витрати на товари, які часто змінюються у вартості. Наприклад, імпортери можуть захистити себе від ризику падіння вартості їхньої домашньої валюти, купуючи валютні ф'ючерси, які надають їм більшої впевненості у своїх ділових операціях та плануванні. Аналогічно авіакомпанії можуть використовувати опціони та ф'ючерси на товарному ринку, оскільки їхній бізнес сильно залежить від ціни на нафту. Southwest Airlines, як відомо, пожинав нагороду своєї стратегії хеджування цін на нафту в 2008 році, коли ціна бареля нафти сягала понад 125 доларів, оскільки вони придбали ф'ючерсні контракти на купівлю нафти в 52 долари.

Ціни на опціони та ф'ючерсні контракти дуже мінливі - набагато більше, ніж ціна базового активу. Тож інвестори можуть також використовувати їх для спекуляцій. Брокери вимагають маржинальних рахунків, перш ніж вони дозволять своїм клієнтам торгувати опціонами або ф'ючерсами; Часто вони також вимагають від клієнтів складних інвесторів, перш ніж вони дозволяють такі рахунки, оскільки мінливість та ризики з опціонами та ф'ючерсною торгівлею значно вищі порівняно з торгівлею базовим активом, наприклад акції або облігації.

Опції можна використовувати для резервування права на придбання або продаж предмета за заздалегідь визначеною ціною протягом встановленого періоду часу. Наприклад, інвестор у нерухомість може мати можливість придбати частину нерухомості протягом певного періоду, поки він визначить, чи зможе отримати необхідне фінансування та дозволи. Такі варіанти, хоча не торгуються біржею, дають покупцеві "право першої відмови", коли хтось робить пропозицію щодо нерухомості.

Важливі варіанти та термінологія майбутнього

Як для варіантів, так і для ф'ючерсів, важливо знати певні терміни. У світі варіантів терміни "поставити" та "зателефонувати" є ключовими для бізнесу. "Пут" - це можливість продати певний актив за певною ціною. "Дзвінок" - це можливість придбати товар за попередньо узгодженою ціною. Сама ціна називається "страйкова ціна" або "ціна здійснення". Крім того, опції зазвичай мають "дату придатності". Ця дата - дата, до якої опцію потрібно буде ввести в дію, інакше опція стане недійсною.

У ф'ючерсів також своя термінологія. "Ціна здійснення" або "ф'ючерсна ціна" - це ціна товару, який буде сплачено в майбутньому. Покупка товару в майбутньому означає, що покупець пішов "надовго". Особу, яка продає ф'ючерсний контракт, називають "короткою".

Що можна заборонити?

Є багато предметів, на які можна брати участь у виборах. Опції можуть бути використані для найрізноманітніших акцій, облігацій, нерухомості, бізнесу, валюти та навіть товарів. Опції, які часто використовуються в світі інвестицій, також можуть використовуватися приватними компаніями та приватними особами як спосіб утримувати право на придбання чи продаж чогось цінного. Опції не гарантують продаж; вони лише надають право на це.

Які активи можна покрити за допомогою ф'ючерсного контракту?

Ф'ючерси охоплюють безліч предметів. Ф'ючерсами можна торгувати на валюту, акції, процентні ставки та інші фінансові засоби, а також на товари, такі як сира нафта, зерно та худоба. На відміну від опціонів, ф'ючерсний контракт є обов'язковим і договір повинен бути виконаний відповідно до умов угоди.

Список літератури

Вікіпедія: Ф'ючерсний контракт
Вікіпедія: Варіант (фінанси)
Обсяг торгів для опціонів та ф'ючерсів у всьому світі

Фінанси